单项选择题
案例分析题
假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应,该组合的市值为100万元,假定市场年利率为6%,且预计1个月后可收到1万元的现金红利。
假设套利交易涉及的成本包括交易费用和市场冲击成本,其中期货合约买卖手续费双边为2个指数点,市场冲击成本也是2个指数点;股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为成交金额的0.5%;借贷利率差为成交金额的0.5%。无套利区间为()。
A.(9932.5,10165.5)
B.(10097,10405)
C.(10145.6,10165.3)
D.(10100,10150)
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单项选择题
需要交易的期货合约张数是()。
A.62张
B.64张
C.43张
D.34张 -
单项选择题
该基金套期保值的结果是()。
A.净亏损26.6万元,大部分回避了股票市场的系统性风险,基本保持了股票收益的稳定性
B.净盈利26.6万元,完全回避了股票市场的系统性风险,保持股票收益的稳定性,还额外增加了收益
C.套期保值效果不佳,导致股票市场仍存在巨大亏损
D.盈亏完全相抵 -
单项选择题
到了6月1日,整个股市下跌,现货指数跌到3402点(下跌10%),期货指数跌至3450点。该基金的股票组合市值为1760万元(下跌12%),此时该基金将期货合约买入平仓。该基金在股指期货市场上的交易结果是()。
A.亏损204.6万元
B.盈利204.6万元
C.盈利266.6万元
D.亏损266.6万元
