单项选择题
案例分析题
某玉米合作社担心未来玉米价格下行,决定向保险公司购买期货价格保险产品,为玉米价格投保。保险产品标的为大连商品交易所玉米C1901合约价格,承保目标价格1800元/吨,保险期为60天,投保数量10000吨,保险赔付条件为:当到期日C1901合约收盘价低于目标价格时,保险公司向合作社赔付差额部分。保费为50元/吨,其中政府补贴40元/吨。保险公司为对冲自身所面临的风险,向某期货经营机构购买场外期权产品。
期货经营机构采取Delta 中性的风险管理策略对冲场外期权的风险,C1901价格为1800元/吨时,应()手C1901合约。
A.买入500
B.买入5000
C.卖出500
D.卖出5000
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单项选择题
保险公司买入的场外期权产品要素与保险条款相对应,以实现风险的完全对冲,期权单价为45元/吨,保险公司的净收益为()万。
A.-3.5
B.0
C.-5
D.5 -
单项选择题
保险公司在承保过程中相当于持有一个()。
A.看涨期权空头
B.看涨期权多头
C.看跌期权空头
D.看跌期权多头 -
单项选择题
若保险期初,玉米现货市场价格为1780元/吨,保险到期日,C1901收盘价为1785元/吨,现货价格较投保期初下跌了30元/吨,则合作社每吨玉米的实际收入为()元/吨。
A.1715
B.1765
C.1750
D.1755
