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全部科目 > 财经类 > 注册国际投资分析师(CIIA) > 试卷二(固定收益分析与估值、衍生产品分析和估值、组合管理)

问答题

案例分析题

你是退休金计划A的投资的执行董事,你试图在资产端有效地投资以使退休金基金达到它的预期回报。然而,目睹一场令人信服的关于退休金管理应该不仅考虑资产端也要考虑负债端的讨论后,你决定在你的分析中纳入退休金的负债。下列表格包括了关于资产和负债端的当前信息。所有计算取两位小数。

请计算退休金计划A的融资比率。指出鉴于目前的融资比率水平,退休金计划可能采取的三种措施。

    【参考答案】

    资金比例(FR)=资产价值/负债价值=(60+90)/100=150%
    该退休金计划可能采取三种行动:
    ......

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