问答题
简答题
解释为什么一个美式期权的价格不会小于一个具有相同期限及执行价格欧式期权的价格。
【参考答案】
美式期权持有者拥有欧式期权持有者的所有权力,甚至有更多权力。因此它至少与欧式期权价格相同。否则,套利者可卖空欧式期权买入......
(↓↓↓ 点击下方‘点击查看答案’看完整答案 ↓↓↓)
点击查看答案
相关考题
-
问答题
一家公司宣布2对1的股票分股,解释执行价格60美元的看涨期权条款会如何变化。 -
问答题
白银的现价为每盎司9美元,每年存储费用为每盎司0.24美元,存储费要每季度预先支付一次。假定所有期限的利率为每年10%(连续复利),计算9个月后到期的期货价格。
九个月的存储成本现值为:0.06+0.06e-0.1*0.25+0.06e-0.1*0.5=0.176
九月后到期的期货价格:F0=(9+0.176)e0.1*0.75=9.89
-
问答题
瑞士和美国的连续复利的两个月期限的利率分别为每年2%和每年5%。瑞士法郎的即期价格为0.8美元。在2个月后交割的期货价格为0.81美元,这时存在什么样的套利机会。
