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全部科目 > 财经类 > 注册国际投资分析师(CIIA) > 试卷二(固定收益分析与估值、衍生产品分析和估值、组合管理)

问答题

案例分析题

你被一家公司养老金基金雇为执行总监,负责管理它的确定受益型养老基金计划(员工退休后的月度收入流根据员工工资、服务年限和年龄预先确定,而不是象确定缴费型养老基金计划取决于投资回报率)。
投资环境在过去几年里已产生了重大的变化,养老金系统也正在迅速地接近高给付水平期(养老金给付/缴费收入)。因此Toyoda 先生,公司主管财务的总监指示你对资产配置进行审核。

Toyoda 先生告知你养老金基金现在的资产价值是800亿日元,但是他希望5年后资产价值能达到1000亿日元。请问年化回报率(百分比形式)是多少才能达到上述目标?

    【参考答案】

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