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全部科目 > 财经类 > 注册国际投资分析师(CIIA) > 试卷二(固定收益分析与估值、衍生产品分析和估值、组合管理)

问答题

案例分析题

你是一家国际银行的债券组合经理,在几周之前进入此公司工作。你需要负责管理下面的债券组合,此组合只包含欧元计价的债券。债券A和债券C是无风险政府债券,债券B是A-级公司债。计算票息的天数计算惯例是实际天数/360,收益率是年复利。

首先要求你完成上面的表格:
a1)债券C可按100%的价格赎回。债券C的除息价格和久期是多少?
a2)债券B和债券C的含息价格是多少?
a3)给定投资组合中每种债券的面值,请计算每种债券的价值和投资组合的总价值。
a4)组合中每种债券的权重是多少?
a5)投资组合的久期是多少?

    【参考答案】

    a1)
    债券C的收益率和到期期限给定。最终的支付是100,于是价格计算如下:
    债券C的价格=100÷(1......

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