单项选择题
案例分析题
在某橡胶品种“保险+期货”项目中,胶农向保险公司购买天然橡胶农产品价格险,保险赔付条件为:保险期间标的期货合约收盘价的算术平均值低于目标价格时,保险公司支付差额部分。受政策补贴的支持,胶农仅需要付保费100元/吨。保险公司向某期货经营机构购买场外看跌期权产品进行再保险,以对冲天然橡胶价格下跌带来的风险。
根据案例资料,以下说法正确的是()。
A.该项目中,场外期权合约应设计为亚式期权,使期权结算方式与保险赔付方式更为贴近
B.期货经营机构采取Delta 中性策略,可以对冲其期权头寸所带来的全部风险
C.该项目中,若橡胶价格出现大幅下跌,保险公司将面临巨大的赔付风险
D.“保险+期货”项目中,场外期权的设计一般采用成本较高的深度实值期权产品
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单项选择题
若场外期权产品各要素与保险条款一致,完全对冲了保险公司所面临的市场风险,期权单价为300元/吨,项目结束时,期货经营机构期货头寸共平仓获利400万元,则期货经营机构的收益为()万元。
A.-29.7
B.29.7
C.-51.5
D.51.5 -
单项选择题
该项目中,保险产品标的是RU1901合约,承保目标价格为12500元/吨,投保数量为5000吨,保险期为9月到11月。项目到期时,若RU1901收盘价均值为11503元/吨,保险产品可以使胶农损失()万元。
A.增加448.5
B.增加498.5
C.减少498.5
D.减少448.5 -
单项选择题
到期日,根据场外期权合约的执行价格、结算价等要素的约定,期货经营机构向保险公司支付的金额为()。
A.max(执行价格-结算价,0)×投保数量
B.-max(执行价格-结算价,0)×投保数量
C.-max(结算价-执行价格,0)×投保数量
D.max(结算价-执行价格,0)×投保数量
