单项选择题
案例分析题
在某橡胶品种“保险+期货”项目中,胶农向保险公司购买天然橡胶农产品价格险,保险赔付条件为:保险期间标的期货合约收盘价的算术平均值低于目标价格时,保险公司支付差额部分。受政策补贴的支持,胶农仅需要付保费100元/吨。保险公司向某期货经营机构购买场外看跌期权产品进行再保险,以对冲天然橡胶价格下跌带来的风险。
该项目中,保险产品标的是RU1901合约,承保目标价格为12500元/吨,投保数量为5000吨,保险期为9月到11月。项目到期时,若RU1901收盘价均值为11503元/吨,保险产品可以使胶农损失()万元。
A.增加448.5
B.增加498.5
C.减少498.5
D.减少448.5
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单项选择题
到期日,根据场外期权合约的执行价格、结算价等要素的约定,期货经营机构向保险公司支付的金额为()。
A.max(执行价格-结算价,0)×投保数量
B.-max(执行价格-结算价,0)×投保数量
C.-max(结算价-执行价格,0)×投保数量
D.max(结算价-执行价格,0)×投保数量 -
单项选择题
该期权的Delta 值为()。
A.0.68
B.0.62
C.0.74
D.0.54 -
单项选择题
该股票的期限为3个月,执行价格为40元的欧式看涨期权的理论价格为()元。
A.4.0
B.4.2
C.3.8
D.4.4
