欢迎来到在线考试题库网 在线考试题库官网
logo
全部科目 > 财经类 > 注册国际投资分析师(CIIA) > 试卷二(固定收益分析与估值、衍生产品分析和估值、组合管理)

问答题

案例分析题

2015年3月,你正分析一家主要石油公司的各种期权。不幸的是,该公司最近宣布今年不支付红利。由此,公司股票下跌到一个新低点。股票的期权都是欧式期权。它们的合约规模是100。将于一年后的2016年3月到期。
无风险利率是年率1.0%(连续复利)。标的股票的年平均历史波动率为0.15。股票目前按16.60欧元进行交易。使用以下数据讨论:

与历史波动率相比,你将建议买入或卖出该股票的期权吗?或者你更倾向于建议忽略隐含波动率和历史波动率之间的差异?请解释您的答案。

    【参考答案】

    在此隐含波动性大于历史波动性。既然历史波动性估测了过去的股票波动,隐含波动性预测了未来的波动性,这就发出了波动性已经增大......

    (↓↓↓ 点击下方‘点击查看答案’看完整答案 ↓↓↓)

    点击查看答案

    相关考题

    微信小程序免费搜题
    微信扫一扫,加关注免费搜题

    微信扫一扫,加关注免费搜题