你是B&V投资管理公司的组合经理。明天早晨你与你最好的客户（一家大的欧洲公司）指任的法务官员召开一个重要会议，分析他们的股票组合。虽然上一期取得了正绩效，你预期你的客户还是会特别担心几个方面：首先演进中全球金融危机的影响；其次欧元兑美元汇率的高波动性。因此，你与员工讨论明年给客户建议的最优金融策略。

现在你通过在CME的全球交易电子市场进行交易，将注意集中在用欧元兑美元的期货合约来对冲那20%的以美元标价的组合的机会上（对1欧元，可收到X美元；每份欧元兑美元期货合约的合约规模为125,000欧元）。
b1）为了保护管理的组合价值不被美元贬值所影响，你需要买入或卖出期货合约吗？请解释你的答案。
b2）与你员工讨论之后，你决定在下一期要完全对冲美元组合，随后你决定检验更新你的策略。假定下一期你管理的组合中投资于美国公司的那20%市场绩效为零，与此同时欧元兑美元汇率从USD1.1050/EUR 升值到USD1.1505/EUR，请描述至该期末，在实施和未实施对冲策略时，你管理组合的盈亏情况（假定期货合约的交割价格等于目前的即期价格，即1.1050）。