问答题
案例分析题
作为一家欧洲资产管理公司的固定收益组合的经理,你目前持有的债券组合如下:
说明:“bps”=“基点”:1bps=0.01%;收益率天数计算惯例:30/360;Gov.:政府债券
所有的息票每年支付一次。
债券C附加的一个赎回条款是1年后可以赎回,执行价格为100%,这时债券C的价格如何变化?(不需要严格计算,只需要简短说明)
【参考答案】
可赎回债券=普通债券+认购空头。
由于期权的溢价费用由投资者独自承担,所以,可赎回债券的价格低于给定的101.43%。
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