问答题

案例分析题

某中等规模投资组合beta 为1.5，标准差为20%。过去三年，该组合平均提供了18%的相对于无风险收益率R_f的“超额收益”（R_p-R_f）。同期，市场组合的平均“超额收益”为13%，标准差为12%。

将该投资组合的“超额收益”对市场组合的“超额收益”进行回归，回归结果如下：Rp–Rf=-0.06+1.5（RM-R_f）
确定该组合的詹森α。解释该数字并根据该指标分析该投资组合的业绩。

【参考答案】

詹森alpha是回归的截距，α=-0.06。
回归是基于CAPM模型：（R_p=R_......

(↓↓↓ 点击下方‘点击查看答案’看完整答案 ↓↓↓)

点击查看答案

上一题目录下一题

经营许可证号：湘B2-20140064

将该投资组合的“超额收益”对市场组合的“超额收益”进行回归，回归结果如下：Rp–Rf=-0.06+1.5（RM-Rf）确定该组合的詹森α。解释该数字并根据该指标分析该投资组合的业绩。